Валовые объемы изъятия ликвидности национальным банком за июнь не изменились и составили Т4.5трлн, что составляет 33% от итого ссудного портфеля банковской системы. Данный объем избыточной ликвидности продолжает сохраняться в банковской системе с начала 2018 года. Основную часть данной ликвидности национальный банк стерилизует с помощью выпуска краткосрочных нот. Объем выпуска нот в июне составил Т3.65трлн. снизившись за месяц на 9%, но по сравнению с началом года объем нот в обращении вырос на 14%.

При этом следует заметить, что, несмотря на постепенное снижение базовой ставки, объем нот, удерживаемых банками, не снижается. Росту избытка ликвидности также способствовала программа финансовой помощи банковскому сектору и устранение проблем Казкоммерцбанка в прошлом году. Данный значительный объем ликвидных активов не трансформируется в расширение кредитования экономики. Препятствием этому, скорее всего, продолжает выступать отсутствие реальных платежеспособных кредитных проектов ввиду наличия структурных проблем в экономике.

На данный момент значительный спрос на кредитные ресурсы предъявляет население, что выражается в росте необеспеченного потребительского кредитования. Осуществление банками данного высокодоходного кредитования позволяет поддерживать маржу доходности на приемлемом уровне, позволяя сглаживать постепенное падение доходностей по нотам НБРК.

Дальнейшее быстрое снижение базовой ставки без преодоления структурных проблем в экономике может привести к еще более значительному росту потребительского кредитования, кредитованию сомнительных проектов и перемещение свободных средств на валютный рынок, что в свою очередь будет приводить к росту обменного курса, проблемной задолженности,  давлению на инфляцию и импорт. Также осуществление значительных государственных инвестиций и программ прямой поддержки определенных секторов экономики по субсидируемым государством нерыночным ставкам вытесняет спрос на стандартные банковские кредиты со стороны бизнеса, приводя к искажению кредитного механизма.

Ухудшение финансового состояния трех проблемных банков (Qazaq banki, Банк Астаны, Эксимбанк) продолжилось. Данные банки в июне вновь допустили нарушения пруденциальных нормативов ликвидности.  Банк Астаны в июне допустил нарушение по показателю достаточности капитала К2 в результате накопленного с начала года убытка на Т11.6млрд. В Банке Астаны и Эксимбанке наблюдается постепенное признание проблемных долгов. Согласно данным НБРК, в июне уровень проблемных долгов  в Банке Астаны составил 21.6%, в Эксимбанке – 44.2% от итого ссудного портфеля. Стоит отметить, что, несмотря на то, что данные банки не могут обслуживать свои обязательства, решения по прекращению их деятельности до сих пор не принято.

В июне наблюдался небольшой рост кредитования на 0.91%  (+0.99% с начала года). Займы юридических лиц увеличились на 0.3% м/м (-2% с начала года). В секторе кредитования физических лиц наблюдался рост на 1.9% м/м (+6.4% с начала года). Потребительское кредитование продолжает демонстрировать рост, за июнь увеличение составило 2.4% м/м (+6.4% с начала года). 

Согласно официальным данным, качество кредитов в системе улучшилось: доля займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней уменьшилась за месяц на 0.3пп и составила 8.8% (-0.6пп с начала года). Уровень провизирования в июне уменьшился на 0.5пп и составил 14.04% (-1.6пп с начала года). 

В июне наблюдался значительный прирост депозитов на 3.6%  (+1.9% с начала года). Депозиты юридических лиц увеличились на 4.2% м/м (+0.8% с начала года), депозиты физических лиц увеличились на 3% м/м (+3.2% с начала года). Стоит отметить, что рост депозитов в июне перекрыл наблюдавшееся с начала года снижение корпоративных и совокупных депозитов банковского сектора.

В июне тенге ослаб на 10.64 тенге по отношению к доллару США. Данное ослабление происходит на фоне общих небольших относительно среднего с начала года объёмов торгов на валютном рынке.

Несмотря на ослабление тенге, продолжилась дедолларизация депозитов. Так, долларизация депозитов населения в июне снизилась на 1.64пп до 47.8%, долларизация депозитов юридических лиц сократилась на 1.87пп до 43.6%. Совокупная долларизация депозитов в июне составила 43.8% (-1.8пп за месяц). При этом объем покупки долларов США в обменных пунктах возрос на  129%. В абсолютном выражении объём покупки населением долларов США составляет $234млн, что гораздо ниже значений, зафиксированных в 2017 году ($316млн в июне 2017 года) и ниже максимума в январе 2018 года ($334.7млн). На рост покупок доллара США, помимо роста девальвационных ожиданий, большое влияние оказывает фактор сезонности.

Показатели NIM и NIS в июне продолжили демонстрировать разнонаправленную динамику: NIM 5.44% (+0.02пп. м/м), NIS 4.28% (-0.01пп. м/м). Рост процентной маржи банков (NIM) с начала года составил 0.35пп, рост процентного спреда (NIS) с начала года составил 0.12пп.

Рост данных показателей в первую очередь отражает постепенное снижение ставок по депозитам. При этом снижение ставок по депозитам происходит сильнее, нежели по кредитам. Так, спред между средней ставкой по кредитам населению и средней ставкой по депозитам населения в июне составляет 9.1пп (9.4пп в мае), с начала года данный спред возрос на 0.6пп с 8.5пп (6.2пп на начало 2016 года). Спред по ставкам юридических лиц отличается высокой волатильностью, но в целом находится примерно на стабильных уровнях с начала года.

В июне в банковском секторе зафиксирован убыток в размере Т6.9млрд. (Т321.2млрд. прибыли с начала года). Данный отрицательный результат  практически полностью связан с убытком ККБ на Т44.8млрд, зафиксированным в июне, скорее всего данный убыток связан с ускоренной расчисткой ссудного портфеля в преддверии слияния с Halyk Bank. Без учета ККБ прибыль банковского сектора за июнь составила Т38млрд., что на 21% больше результатов прошлого месяца и на 0.5% меньше результатов прошлого года за аналогичный период также без учета ККБ. 

В таблице Приложения 2 дана более детальная информация по изменению ключевых показателей каждого банка.

  • Денежно-кредитная политика и валютный рынок;
  • Активы банковского сектора, депозиты банковского сектора;
  • Кредиты банковского сектора и кредит экономике;
  • Процентные ставки;
  • Ликвидность банковского сектора;
  • Доходность банковского сектора;
  • Основные изменения ТОП-10 банков.

Для доступа к таблицам и графикам скачайте PDF-версию отчета.