Несмотря на оказанную государственную поддержку, провизий банка все еще недостаточно для покрытия реального уровня проблемных долгов. О том, что реальное состояние портфеля хуже, чем официально отражено, может свидетельствовать наличие высокой доли несобранных процентных доходов. В первом квартале 2018 года у банка наблюдается отрицательный денежный поток от операционной деятельности до учета изменений в активах. На данный момент прирост доходов банка достигается в результате быстрого роста потребительского кредитования. Ссудный портфель банка слабо диверсифицирован, что также повышает риски финансовой устойчивости. При этом банк обладает высоким уровнем ликвидности и способностью в кратчайшие сроки привлекать крупные корпоративные вклады. Учитывая сохранение проблем с состоянием ссудного портфеля и необходимостью его дальнейшего допровизирования мы сохраняем рекомендацию Держать облигации АТФ Банка.

Для полной версии отчета скачайте PDF-файл.