По итогам 2017 г. Компании удалось существенно улучшить свои финансовые показатели, чему, скорее всего, во многом способствовало восстановление цен на нефть. Снижение размера долга на 30% г/г совместно с ростом собственного капитала почти в 2 раза привело к сокращению показателя долг/капитал с 3,6х в 2016 г. до 1,3х в 2017 г. Учитывая восстановление операционных денежных потоков, снижение концентрации основных клиентов и улучшение кредитных рейтингов, мы повышаем нашу рекомендацию по облигациям Исткомтранс, деноминированным в долларах США, с Держать до ПОКУПАТЬ.

Для полной версии отчета скачайте PDF файл.