В целом, несмотря на заявленную низкую долю проблемных кредитов, показатели устойчивости банка выглядят довольно слабыми на фоне низкой ликвидности и высокой доли несобранных процентных доходов. Банк продолжает придерживается политики сдержанного начисления провизий. Несмотря на оказанную поддержку в рамках программы по оздоровлению финансового сектора, показатели капитализации остаются довольно слабыми. Также привлекательность банка ослабляет его объединение с АО БанкЦентрКредит, которое только усилит отрицательное давление на финансовые показатели банка. Учитывая малое количество в свободном доступе на рынке и низкую доходность, мы сохраняем нашу рекомендацию Держать облигации банка до погашения.

Для полной версии отчета скачайте PDF-файл.