Несмотря на слабое качество активов, мы считаем, что ForteBank имеет необходимый запас прочности для исполнения своих обязательств по выпущенным долговым обязательствам в среднесрочной перспективе. Учитывая привлекательную доходность деноминированных в долларах США облигаций банка (YTM 9.8-9.9%) и их наблюдаемый постепенный выкуп банком, что мы связываем с их дорогим обслуживанием, мы оставляем без изменения нашу рекомендацию Покупать еврооблигации АО «ForteBank».

Для полной версии отчета скачайте PDF-файл.